Der Nachhaltigkeitsprozess

Unser Auswahlprozess für geeignete Investments setzt sich aus zwei Prozessen zusammen, dem Nachhaltigkeitsprozess und dem Value-Investmentprozess. 

Die Titel durchlaufen ein Nachhaltigkeitsrating. Der Nachhaltigkeitsspezialist ACATIS Fair Value  Investment AG liefert das Titeluniversum für die Fonds. Ein unabhängiger Nachhaltigkeitsbeirat überwacht die Nachhaltigkeitskriterien der Fonds. 

Unternehmen

Zunächst werden in mehreren Schritten Emittenten, die gegen unsere Ausschlusskriterien verstoßen, weggefiltert:

· Unternehmen, die z.B. gegen Kinderarbeit, auch in deren Lieferantenkette, verstoßen oder mit strategischer Rüstung und Waffen, embryonaler Stammzellenforschung, grüner Gentechnik, Korruption und Bilanzfälschung zu tun haben, Erdöl aus Teersanden und Ölschiefer gewinnen, fallen komplett heraus. 2017 wurde zudem das Kriterium „aus dem Norwegischen Staatsfonds ausgeschlossene Unternehmen“ aufgenommen, 2020 zusätzlich noch das Ausschlusskriterium „Fracking“.

· Ebenfalls ausgeschlossen werden Unternehmen mit mehr als 5% Umsatzanteil z.B. in Alkohol, Atomenergie, Glücksspiel, Pornographie, Tabak. 

ESG-SCORE

Nur Unternehmen mit einem positiven ESG-Punktescore von mehr als 15 Punkten in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung bleiben im Nachhaltigkeitsprozess.

SDG-BEITRAG

Anschließend werden die besonders positiven Unternehmen herausgefiltert, die mehr als 10% ihres Umsatzes in Produkten oder Services generieren, die einen Beitrag zur Erreichung der nachhaltigen Entwicklungsziele leisten.

Fair Value Ausschlussprozess Unternehmen

STAATEN

Besonders ausgefeilt ist auch das Nachhaltigkeitsrating von Staaten, supranationalen Organisationen oder Gebietskörperschaften. Diese Emittenten werden u.a. nach den folgenden Kriterien überprüft: Besitz von Atomwaffen, Vollzug der Todesstrafe, Anteil an Atomstrom über 15%. Seit 2015 werden zusätzlich Staaten ausgeschlossen, die laut Freedom House als unfreie Staaten gelten, die die UN-Biodiversitätskonvention nicht ratifiziert haben, im Korruptions-Wahrnehmungsindex schlecht abschneiden oder die gegen den Atomwaffensperrvertrag verstoßen.

Korruption ist in immer mehr Ländern verbreitet. Staaten, die davon betroffen sind, schließt unser Filter aus. Das Staatenrating durchlaufen aktuell 94 Staaten, nur 31 entsprechen unseren Ethikkriterien.

FAIR VALUE UNIVERSUM

Das Resultat sind rund 3.100 Unternehmen und Anleiheemittenten sowie 31 Staaten, die unseren ACATIS Fair Value Kriterien entsprechen.

Rating Agentur

Imug Vigeo Eiris

Unsere Nachhaltigkeits-Ratingagentur analysiert das Titeluniversum nach dem von uns entwickelten Nachhaltigkeitsprozess und übermittelt die Ergebnisse quartalsmäßig und exklusiv an die ACATIS Fair Value Investment AG.

imug | rating mit Sitz in Hannover ist als deutsche Nachhaltigkeits-Ratingagentur seit mehr als 20 Jahren auf dem Markt für nachhaltige Finanzanlagen präsent. Das Unternehmen beschäftigt 40 Mitarbeiter, davon 12 Analysten.
 

Vigeo Eiris ist mit mehr als 240 Mitarbeitern, davon 200 Analysten, in 14 Ländern und mit sechs internationalen Partnern eine der weltweit größten Nachhaltigkeits-Ratingagenturen. 8000 Unternehmen werden laufend nach verschiedenen Nachhaltigkeitsfiltern analysiert.